【2026年最新】三菱商事(8058)の株価分析｜バフェットが選んだ商社No.1
「バフェットが選んだ」——この一言が、日本の総合商社セクターの景色を一変させた。
2020年夏、ウォーレン・バフェット率いるバークシャー・ハサウェイが日本の5大商社株への投資を公表して以来、商社株は「割安な景気敏感株」から「グローバル投資家が認めた長期保有銘柄」へと格上げされた。その中で常に「筆頭格」として名前が挙がるのが三菱商事（8058）だ。
だが2026年3月期、三菱商事は純利益で伊藤忠商事・三井物産に抜かれ、まさかの業界3位転落が確実視されている。「商社No.1」の看板は風前の灯なのか？ それとも、これは一時的な調整に過ぎないのか？
本記事では、最新決算データ、バフェットの投資動向、総合商社比較、そして圧倒的な株主還元策を徹底的に分析し、三菱商事に今投資すべきかどうかを明確にする。
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三菱商事の基本情報
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 証券コード | 8058 |
| 市場 | 東証プライム |
| 業種 | 卸売業（総合商社） |
| 収益（2025年3月期） | 約18.6兆円 |
| 純利益予想（2026年3月期） | 7,000億円 |
| 株価（2026/3/27） | 5,762円 |
| 時価総額 | 約8兆円規模 |
| PER（予想） | 約31.5倍 |
| PBR | 約2.3倍 |
| 配当利回り（予想） | 約1.9% |
2026年3月期決算分析：「減益」の中身を正確に読む
Q3決算の概要
2026年2月5日に発表された2025年4〜12月期（第3四半期累計）の連結決算は以下の通りだ。
- 収益: 13.68兆円（前年同期比▲1.9%）
- 純利益: 6,079億円（前年同期比▲26.5%）
- 通期予想: 7,000億円（据え置き）
- 進捗率: 約86.8%
数字だけ見れば「26.5%減益」は衝撃的だ。だが、この減益の主因を正確に理解する必要がある。
減益の本質は「前年の特殊要因」の剥落
2025年3月期（前期）には、以下の特殊な利益計上があった：
- 豪州原料炭事業の炭鉱売却益（数千億円規模の一時的利益）
- ローソンの再評価益（KDDIとの共同経営体制移行に伴う株式再評価）
つまり、2026年3月期の「減益」とは、前年に積み上がった一時的利益がなくなったことによる「見かけ上の減益」であり、本業の収益力が毀損したわけではない。
進捗率86.8%が示すもの
Q3時点で通期予想7,000億円に対して86.8%の進捗率を達成している。一般的に、Q3時点で75%が順調の目安とされる中、86.8%は大幅な上振れ余地を示している。市場もこの高進捗を評価し、Q3決算発表後に株価は最高値を更新した。
「減益」の見出しに踊らされて売った投資家がいたとすれば、それは財務諸表を正確に読めていない証拠だ。
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